پیش بینی قیمت سهام: کاربرد الگوی اقتصادسنجی و شبکه عصبی

پیش بینی همواره به صورت یک ضرورت در کسب و کار و زندگی اجتماعی در بسیاری از علوم مطرح بوده است. یکی از حوزه هایی که امروزه پیش بینی در آن از اهمیت خاصی برخوردار است، مسایل مالی و اقتصادی بخصوص بازارهای سرمایه است. هدف اصلی در این بازارها پیش بینی روند آینده قیمت ها به منظور اتخاذ استراتژی مناسب جهت خرید یا فروش است.با توجه به اینکه شناخت رفتار و نحوه حرکت قیمت سهام در بازار و همچنین قابلیت پیش بینی در این بازار یکی از ابزارهای کاهش عدم اطمینان می باشد؛ در نتیجه، سرمایه گذاران به دنبال روش هایی هستند تا ارزیابی و پیش بینی بهتری را از قیمت سهام داشته باشند و بالاترین بازدهی را از سرمایه گذاری خود کسب نمایند. روش ها و تکنیک های مختلفی برای پیش بینی قیمت آتی سهام وجود دارد. یکی از این روش ها که متغیرهای زیادی را در نظر می گیرد، تحلیل بنیادی می باشد. در این تحقیق، از الگوی شبکه عصبی مصنوعی و اقتصادسنجی داده های تابلویی برای افزایش اثربخشی، کاهش هزینه و زمان روش تحلیل بنیادی استفاده شده است. بدین منظور نمونه ای متشکل از 153 شرکت در طی یک دوره 7 ساله (1384-1390) از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده است و به صورت کلی و در قالب صنایع، مورد بررسی قرار گرفته اند. نتایج، نشان دهنده دقت خوب مدل سازی پیش بینی قیمت سهام در بورس اوراق بهادار و صنایع زیرمجموعه آن می باشد. هم چنین مقایسه دقت الگوی اقتصادسنجی داده های تابلویی با شبکه عصبی در پیش بینی قیمت سهام، بیانگر دقت بالاتر شبکه عصبی در پیش بینی است.